Фундаментальный анализ на финансовых рынках существовал задолго до технического. Опираясь на выходящие публикации и отчёты по состоянию экономики, трейдеры и инвесторы совершали свои сделки с валютой, акциями и другими ценными бумагами.

Сегодня доступ к информации стал ещё более быстрым — в Интернет можно узнать о макроэкономических публикациях сразу в момент их выхода, поэтому реакция рынка ускорилась, а возможность заработать на новостях возросла.

Особенно сильные движения котировок приходятся на влиятельные новостные поводы. К ним традиционно относят данные по процентной ставке, инфляции и производству, а также рынку труда. В США таким важным отчётом считается NonFarm Payrolls.

Посмотрим подробнее, о чём он говорит и как может влиять на котировки доллара и других валют и финансовых активов.

NFP или NonFarm Payrolls переводится с английского как «занятость вне сельскохозяйственного сектора» и это количество новых рабочих мест, созданных в указанных отраслях за прошлый месяц. В расчёт не берутся работники сельского хозяйства, государственные служащие, работники некоммерческих организаций и домашний персонал.

Это один из ключевых экономических индикаторов страны, оказывающих влияние на финансовые рынки. NFP помогает трейдерам и инвесторам оценить состояние экономики США и сделать прогноз в отношении национальной валюты:

• Рост числа рабочих мест, превышающий ожидания, может привести к укреплению курса USD, так как указывает на усиление экономической активности в стране и потенциальное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США.
• Слабые результаты могут ослабить доллар из-за перспектив снижения ставок.

Данные Nonfarm Payrolls публикуются Бюро статистики труда США каждую первую пятницу месяца. Отчёт выходит в 8:30 утра по восточному времени. Дата публикации может незначительно меняться: если в этот день рынки не работают, то она переносится на следующую рабочую пятницу.

Данные по рынку труда транслируют все солидные профильные американские СМИ, а также финансовые площадки других регионов. Так как они оказывают давление на курс доллара и другие связанные с ним активы, за NFP пристально следят трейдеры и инвесторы, готовые принимать решения о совершении сделок сразу после публикации.

Пятница для выхода данных также выбрана не случайно. Это последний рабочий день недели, поэтому в случае выхода негативной статистики обвала рынка можно избежать. Кроме того, у инвесторов есть достаточно времени – выходные – на обдумывание новых и корректирование старых рыночных позиций. Это же время есть и у правительства США, чтобы предпринять меры по стабилизации рынка, если отчёт показал плохие цифры.

Из публикации можно узнать:

• Какова средняя почасовая оплата в США на данный момент
• Сколько экономически активных американцев сейчас в стране
• Как сильно изменилось количество трудоустроенных
• Какова средняя продолжительность рабочей недели
• Сколько работоспособного населения в Америке

Чтобы понять, хороший вышел нонфарм отчёт или нет, стоит обратиться к экономическому календарю и посмотреть на предыдущие данные и ожидания.

• Если количество занятых в США растёт и оплата труда увеличивается, то это в большинстве случаев благоприятная ситуация и курс доллара будет повышаться.
• Если же фактические цифры сильно отличаются от прогноза в худшую сторону, то с большой вероятностью трейдеры и инвесторы среагируют продажей USD.

Глава ФРС также учитывает статистику по Nonfarm Payrolls. По данным труда он прогнозирует динамику деловой активности и, соответственно, регулирует ситуацию с помощью повышения или понижения процентной ставки. Участники рынка также понимают эти процессы, поэтому сразу после выхода NFP закладывают предположительные решения Федрезерва в курс EURUSD и связанных с долларом активов.

Прогнозирование на основе данных рынка труда США – это часть фундаментального анализа, который помогает оценить ситуацию более глобально и широко. Поэтому лучше всего его использовать для долгосрочного трейдинга. Скальпинг и краткосрочные позиции во время выхода такой силы новостей могут быть очень рискованными, так как рынок крайне непредсказуем и волатилен – вероятность ложных сигналов высока.

Дополнительный риск – проскальзывания, когда котировки движутся с большой скоростью и не хватает объемов для закрытия позиций на желаемом уровне.

Нередко после сильного движения сразу после выхода новости цена корректируется или даже полностью разворачивается. Участники рынка закрывают прибыльные позиции и происходит откат. Размер таких движений может быть значительным и может привести к внушительным убыткам, поэтому многие трейдеры не просто не входят в позиции на Nonfarm Payrolls, а даже закрывают имеющиеся ордера до публикации отчётов, чтобы оградить счёт от непредсказуемых минусов.

Профессиональные спекулянты, если и решают отыграть данные по рынку труда, то заранее изучают поведение котировок интересующего их актива в момент выхода новости и на этой основе, а также прогнозных значений и цифр предыдущего периода строят свою торговую стратегию.

Логично, что статистика из США будет больше всего отражаться на основных валютных парах, то есть связанных с USD. В первую очередь это EURUSD, как самая ликвидная и востребованная, и далее мажоры – GBPUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD и т.д. В зависимости от ситуации, которая влияет на другую валюту пары, влияние NFP будет больше или меньше, поэтому нужно учитывать статистику и второй страны.

Кроме Форекс инструментов в торговле на данных рынка труда США можно использовать золото и другие металлы и американские фондовые индексы. В первом случае потому, что Gold торгуется в долларах и часто является защитным активом, когда USD падает. Во втором, потому что любая экономическая статистика будет мгновенно отражаться на активах фондового рынка.

Волатильность этих инструментов при выходе Nonfarm Payrolls может быть очень высокой.

Профессиональные трейдеры по-разному торгуют новости о рынке труда. Это может быть трейдинг за 15-20 минут до публикации. Для этого на графике M15 устанавливают два противоположно направленных лимитных ордера на максимальном и минимальном уровне диапазона, который образовался на H4. Стоп Лосс при этом ставят на противоположной отметке для каждой позиции. Сразу после выхода NFP и активации одной из сделок, второй приказ удаляется, а активный сопровождается трейлинг-стопом.

Ещё один вариант получения прибыли – отыграть коррекцию, которая всегда бывает после резкого движения. Здесь можно воспользоваться индикаторами технического анализа, но и при этом велик риск получить убыток из-за ложного сигнала, поэтому важно использовать Стоп Лосс.

Но всё же, большинство торговых стратегий на Форекс предполагает выход из рынка в момент публикации Nonfarm Payrolls.

• NFP публикуется в первую пятницу месяца.
• Вышедшие данные позволяют оценить состояние экономики страны, а также сделать прогноз в отношении будущих процентных ставок.
• Nonfarm Payrolls особенно сильно влияет на валютные пары с долларом США и связанные с ним активы. Котировки их могут быть очень волатильными.
• Торговля в момент публикации бывает крайне рискованной.